秘鲁银行、保险与养老金管理机构监管局否认金融体系存在市场集中问题，强调小额信贷机构的竞争活力：“它们的表现非常出色”【秘鲁新世界日报】

　　【本报讯】秘鲁银行、保险与养老金管理机构监管局（SBS）局长塞尔吉奥·埃斯皮诺萨（Sergio Espinoza）驳斥了关于秘鲁金融体系存在市场集中问题的说法，并坚称目前银行、市政储蓄银行和小额信贷机构之间确实存在着充分的竞争环境。

在“2026年阿雷基帕国际小额信贷研讨会”（SIM Arequipa 2026）上发表讲话时，这位SBS负责人对一些论调——包括某些总统候选人提出的论调——提出了质疑；这些论调暗示市场被少数几家主要机构所垄断，或者现行法规扼杀了市场竞争。

埃斯皮诺萨向在场的听众发出挑战，请他们举出金融领域内存在市场集中问题的“哪怕一个具体案例”，与此同时，他坚定地表示，秘鲁目前并不存在任何阻碍市场竞争的监管障碍。

“你们不需要任何形式的施舍或优待。对此最好的证明莫过于2025年全年的市场表现——特别是市政储蓄银行体系和小额信贷部门所取得的优异成绩，”这位SBS负责人如是说。

在他看来，小额信贷市场既不需要获得监管豁免——例如在贷款损失准备金计提方面的豁免——也不应被允许免于遵守《巴塞尔协议》标准（即针对金融体系的国际监管准则）。

“你们正在参与竞争，而且你们的表现非常出色，”埃斯皮诺萨对台下的听众说道；这些听众由来自全国各地的市政储蓄银行代表组成。

真正的症结在于信息不对称

这位监管局长解释道，金融体系面临的主要挑战并非市场集中问题，而是金融信息获取方面的不对称——目前，这些关键数据主要掌握在几家大型银行手中。

他指出，正是这种信息上的差距，导致某些机构在特定的细分市场中无法获得公平的竞争环境。

“我们所需要的并非‘减少’监管，而是‘扩大’对信息的获取渠道，从而为更充分的市场竞争创造条件，”他明确指出。

埃斯皮诺萨还宣布，秘鲁金融体系正朝着“开放金融”模式转型，其宗旨在于加剧市场竞争、推动金融服务现代化，并为新的市场参与者创造更广阔的准入空间。据他介绍，随着银行、金融机构及电子货币发行商获得新的牌照，加之各类合作社表现出扩大规模并转型为受监管金融实体的意愿，该生态系统已呈现出蓬勃发展的态势。“整个系统正运行在一个日益自动化且竞争激烈的环境中，”他指出。

在此背景下，监管局局长发出警示：尽管2025年是该行业表现最为出色的一年之一，但未来的市场环境将截然不同。因此，他强调各方必须适应这一要求更为严苛的新环境。“我们不能固守旧有的行事方式，即便我们过去表现优异，”他坚持认为。

迈向2029年的路线图

SBS（金融监管局）已制定了一份涵盖2028至2029年期间的路线图。在第一阶段，将实施“开放银行”战略，重点聚焦于金融实体之间的信息交换。随后，该模式将进一步演进为“开放金融”，将保险、养老基金乃至证券市场的数据也纳入其中。

对于大型银行而言，参与该系统将是强制性的义务；而其他实体——诸如市政储蓄银行、各类金融机构或金融科技公司——若具备必要的技术能力，则可选择自愿加入。这意味着相关实体必须在API（应用程序接口）、安全系统以及数据管理基础设施方面投入资源。

新监管框架的支柱之一将是“系统治理”。Espinoza 解释道，当局将建立一个“参与者名录”——这是一种登记注册机制，旨在核实哪些实体获准进行信息交换。

此外，当局还将针对以下方面制定明确的规则：

• 共享数据的质量与真实性

• 因错误或遗漏而产生的责任归属

• 争议解决机制

• 信息交换所须遵循的通用技术标准

“所使用的语言必须实现标准化。对于共享的数据，绝不允许出现任何歧义或不同的解读，”他强调道。

即将出台的法规与新模式

监管局局长还针对新的网络安全风险发出了预警，尤其是鉴于人工智能技术正取得突飞猛进的发展。他指出，网络威胁正迅速演变，因此必须实施持续的监测并强化信息保护措施。“人工智能的学习速度已超越了人类自身的能力；因此，我们必须为应对此类风险做好充分准备，”他警示道。

在今年下半年，SBS 计划发布首批相关法规，具体规范该系统内首批数据集合的共享细则。与此同时，针对被称为“银行即服务”的模式，相关法规也正在起草之中；该模式将允许第三方代表受监管实体提供金融服务，同时由后者继续承担相应的责任。

在下半年，SBS（秘鲁银行保险监管局）计划发布首批相关法规，旨在规范该体系内首批待共享的数据集。与此同时，针对“银行即服务”（Banking as a Service）模式的法规制定工作也正在紧锣密鼓地进行中；该模式将允许第三方代表受监管实体提供金融服务，而最终责任仍由相关银行或金融机构承担。

最后，Espinoza 强调指出，这一进程对于市政储蓄银行和金融科技公司等市场参与者而言，代表着一个战略性的机遇，使他们能够以更为有利的条件与大型商业银行展开竞争。

他指出：“从早期阶段便投身其中，将有助于确立竞争优势：这不仅提供了学习和实验的机会，还能让参与者加入到各项试点项目中去。”

由 SBS 召集成立的首批工作组，已充分展现出金融行业极高的参与热情；这反映出业界对于深入了解这一新模式所涉及的成本、收益及风险抱有浓厚兴趣——而这一新模式，正蓄势待发，将在未来数年内彻底重塑秘鲁的金融体系。秘鲁新世界日报